Fundusze inwestycyjne

Uprzejmie informujemy, iż z dniem 2 kwietnia 2012 r. oferta Banku została uzupełniona o 6 nowych subfunduszy wydzielonych w ramach ING Perspektywa Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zarządzanego przez ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Uprzejmie informujemy, iż z dniem 13 lutego 2012 r. oferta Banku została uzupełniona o fundusze inwestycyjne zarządzane przez Aviva Investors Poland TFI S.A. Aviva Investors Poland TFI S.A. (poprzednio Commercial Union Polska - TFI S.A.) to jedna ze spółek grupy Aviva w Polsce, utworzona w maju 2001 roku. Zarządza obecnie 19 funduszami inwestycyjnymi i subfunduszami, z czego do oferty Banku wprowadzono Aviva Investors Fundusz Inwestycyjny Otwarty z 15 wydzielonymi subfunduszami.

Szeroka oferta funduszy inwestycyjnych dostępnych w Banku, pozwala na lokowanie środków w aktywa o zróżnicowanym potencjale do generowania zysków, ale i odpowiednio wysokim towarzyszącym im poziomie ryzyka.

Stopy zwrotu z funduszy inwestycyjnych są nieograniczone w odróżnieniu od depozytów bankowych, co daje potencjał do generowania zysków przewyższających oprocentowanie depozytów bankowych, ale i strat, w przypadku gorszej koniunktury giełdowej.

Zarządzanie aktywami funduszy inwestycyjnych realizowane jest przez wyspecjalizowanych specjalistów mających odpowiednią wiedzę i doświadczenie, którzy stale monitorują rynki giełdowe i sytuację gospodarczą, a w przypadku istotnych zmian,odpowiednio dostosowują inwestycje funduszu, tak aby jak najlepiej realizować jego cel inwestycyjny.

Fundusze  inwestycyjne posiadają odrębną osobowość prawną, a ich aktywa wydzielone są z masy majątkowej towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Fundusze inwestycyjne podlegają stałemu nadzorowi ze strony Komisji Nadzoru Finansowego. Aktywa funduszy inwestycyjnych przechowywane są przez bank depozytariusza, który prowadzi rozliczenia i ewidencję papierów wartościowych funduszu i na bieżąco kontroluje działania funduszu w zakresie ich zgodności ze statutem i przepisami prawa.

Wysoka płynność inwestycji powoduje, że nie musisz z góry określać czasu trwania inwestycji. Zainwestowane środki można wycofać w dowolnym momencie, bez utraty uzyskanych dotychczas korzyści.

Fundusze inwestycyjne składają często zlecenia o dużych wolumenach, przez co ponoszą relatywnie niższe koszty związane z transakcjami giełdowymi, w porównaniu z samodzielnym inwestowaniem na rynku kapitałowym.

Fundusze inwestycyjne o najniższym poziomie ryzyka, których celem jest ochrona realnej wartości zainwestowanych środków. Aktywa funduszy lokowane są w krótko terminowe papiery dłużne, takie jak bony skarbowe, certyfikaty depozytowe, czy obligacje o terminie zapadalności do 1 roku. Stanowią one konkurencję do depozytów bankowych, przy czym ich zaletą jest wysoka płynność inwestycji umożliwiająca natychmiastowe wycofanie środków bez utraty uzyskanych korzyści. Wartości tytułów uczestnictwa powinny nieznacznie wzrastać w każdym dniu wyceny.

Fundusze inwestycyjne o niskim poziomie ryzyka, dążące do uzyskania stopy zwrotu przewyższającej oprocentowanie depozytów bankowych, przy zachowaniu wysokiej płynności inwestycji, umożliwiającej natychmiastowe wycofanie środków bez utraty uzyskanych korzyści. Aktywa funduszy lokowane są w dłużne papiery wartościowe o średnim i długim terminie zapadalności, cechujące się wyższą wrażliwością na ryzyko zmiany stóp procentowych. Przeznaczone są dla osób nie akceptujących ryzyka związanego z zakupem akcji. Wartości tytułów uczestnictwa powinny stabilnie wzrastać w każdym dniu wyceny.

Fundusze mieszane, których aktywa inwestowane są częściowo w akcje, których celem jest generowanie ponadprzeciętnych dochodów oraz w dłużne papiery wartościowe mające dawać stabilny przyrost wartości tytułów uczestnictwa. Zaangażowanie w akcje nie powinno przekraczać 30-40% aktywów. Fundusze te dążą do długoterminowego wzrostu kapitału przy umiarkowanym poziomie ryzyka. Oznacza to, że potencjał do generowania zysków z tych funduszy, w porównaniu do funduszy zrównoważonych oraz funduszy akcyjnych jest znacznie mniejszy. W przypadku gorszej koniunktury rynkowej, wartościtytułów uczestnictwa tych funduszy nie powinny spadać w takim stopniu jak wartości tytułów uczestnictwa funduszy zrównoważonych lub funduszy akcyjnych, natomiast w okresach hossy zyskują one odpowiednio mniej niż fundusze zrównoważone i fundusze akcyjne.

Fundusze należące do grupy funduszy mieszanych o wyższym poziomie ryzyka względem funduszy stabilnego wzrostu, wynikającym ze zwiększonego zaangażowania w akcje (do 60-70% aktywów). Fundusze te dążą do długoterminowego wzrostu kapitału przy umiarkowanym poziomie ryzyka, przy czym zwiększone zaangażowanie w akcje stwarza potencjał do wyższych stóp zwrotu w okresach hossy, ale i towarzyszy im wzrost ryzyka utraty wartości części akcyjnej portfela w okresach gorszej koniunktury giełdowej. Zmiany wartości tytułów uczestnictwa cechują się podwyższoną zmiennością względem funduszy stabilnego wzrostu, jednak nie tak wysoką, jak w przypadku funduszy akcyjnych.

Fundusze inwestycyjne o największym potencjale do generowania wysokich stóp zwrotu i jednocześnie najwyższym poziomie ryzyka. Fundusze te dążą do uzyskania ponadprzeciętnych stóp zwrotu w długim terminie poprzez lokowanie do 100% aktywów w akcje. W okresach hossy mogą generować stopy zwrotu znacznie przekraczające oprocentowanie depozytów bankowych, natomiast w okresach gorszej koniunktury giełdowej mogą generować częściową stratę zainwestowanych środków. Wysoki poziom ryzyka spowodowany jest możliwością znacznych wahań wartości tytułów uczestnictwa w związku ze zmianą wartości portfela akcji.

Wszelkie pozostałe fundusze inwestycyjne, które ze względu na specyficzną politykę inwestycyjną nie mogły zostać zakwalifikowane do jednej z wyżej wymienionych grup, w szczególnością mogą to być fundusze inwestycyjne z gwarancją kapitału, jak i fundusze o aktywnej alokacji portfela. Fundusze sklasyfikowane jako fundusze pozostałe mogą charakteryzować się zróżnicowanym poziomem ryzyka (mogą to być zarówno fundusze bardzo bezpieczne, jak i fundusze o najwyższym poziomie ryzyka). Szczegółowe czynniki ryzyka wskazane są w Prospektach informacyjnych Funduszy.

Głównym czynnikiem mającym wpływ na stopę zwrotu z inwestycji w papiery wartościowe jest bieżąca sytuacja na rynkach kapitałowych, wyniki gospodarcze emitenta papierów wartościowych oraz podstawowe warunki gospodarcze i polityczne w kraju emitenta.

Ryzyko spadku lub całkowitej utraty wartości papierów dłużnych wyemitowanych przez danego emitenta w wyniku problemów finansowych lub gospodarczych emitenta. Emitent może utracić zdolność do spłaty odsetek lub odkupienia wyemitowanych papierów dłużnych w terminie ich zapadalności.

Sytuacja finansowa emitentów jest w dużym stopniu uzależniona od stanu koniunktury gospodarczej w krajach emitentów, w Europie i na świecie. W warunkach gospodarki rynkowej inwestycje narażone są na szereg ryzyk związanych z niebezpieczeństwem zahamowania wzrostu gospodarczego, produkcji przemysłowej, popytu globalnego. Związane z tym zmiany stóp procentowych oraz innych wskaźników ekonomicznych mogą spowodować ujemną stopę zwrotu z inwestycji kapitałowych i w rezultacie obniżenie wartości aktywów netto Funduszu, a tym samym spadek wartości tytułów uczestnictwa.

Sprzedaż określonych papierów wartościowych może okazać się trudna w pożądanym czasie, ze względu na brak ofert kupna lub na ich nie wystarczający wolumen, co w konsekwencji może utrudnić szybkie uzyskanie środków z umorzenia tytułów uczestnictwa Funduszu.

Ryzyko spadku wartości aktywów Funduszu spowodowanego zmianą kursów walut, w jakich wyceniane są lokaty Funduszu, względem waluty wyceny Funduszu.

Inwestowanie w fundusze inwestycyjne rynków wschodzących wiąże się ze zwiększonym ryzykiem prawnym, ekonomicznym i politycznym względem inwestycji na rynkach krajów rozwiniętych. Rynki wschodzące to rynki uznawane za znajdujące się  w stanie przejściowym, narażone na gwałtowne zmiany polityczne i załamania gospodarki. Brak stabilności politycznej lub gospodarczej może mieć wpływ na zaufanie Inwestorów, co z kolei może mieć negatywny wpływ na kursy walut, ceny papierów wartościowych lub innych aktywów notowanych na rynkach wschodzących. Papiery wartościowe notowane na rynkach wschodzących często charakteryzują się ograniczoną płynnością  i narażone są na ryzyko ich gwałtownej wyprzedaży w wyniku efektu „ucieczki w jakość” w okresach stagnacji gospodarczej, co w konsekwencji może prowadzić do ponadprzeciętnych strat z inwestycji w aktywa z rynków wschodzących.

Ryzyko wynikające z braku możliwości przewidzenia przyszłych zmian wartości składników portfela, a tym samym oszacowania przyszłej wartości tytułów uczestnictwa. Na osiągnięte wyniki Funduszu wpływa wiele zmiennych ekonomicznych, których przyszłe zachowanie jest trudne do dokładnego oszacowania, i różny może być ich wpływ na przedmioty lokat Funduszu w danej sytuacji rynkowej. Ryzyko to zmniejsza się wraz z wydłużaniem przyjętego okresu utrzymywania inwestycji, ponieważ mniejszą rolę odgrywają krótkookresowe wahania koniunktury rynkowej, na które może mieć wpływ wiele czynników, w tym także czynników pozaekonomicznych. Na stopę zwrotu z inwestycji w tytułu uczestnictwa Funduszu ma także wpływ wybór właściwego momentu inwestycji. Ryzyko wyboru złego momentu inwestycji może być organiczne poprzez rozłożenie w czasie zakupu tytułów uczestnictwa (zasada uśredniania kosztu nabycia). Osiągnięta stopa zwrotu z inwestycji w tytuły uczestnictwa Funduszu zależy również od opłat związanych z zakupem lub sprzedażą tytułów uczestnictwa, oraz od podatków, w przypadku osiągnięcia zysku z inwestycji.

Ryzyko wystąpienia okoliczności, na które Uczestnik Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ, takie jak: ryzyko otwarcia likwidacji Funduszu, ryzyko przejęcia zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo, ryzyko zmiany depozytariusza, ryzyko zmiany podmiotu obsługującego Fundusz, ryzyko połączenia Funduszu z innym Funduszem, ryzyko zmiany polityki inwestycyjnej Funduszu, które to Uczestnik powinien brać pod uwagę lub, na które to okoliczność nie będzie miał wpływu.