Transakcja IRS (Interest Rate Swap)

Transakcja IRS umożliwia zarządzanie ryzykiem stóp procentowych, pozwalając na zamianę stopy procentowej kredytu lub inwestycji ze stopy zmiennej na stałą bądź inną zmienną lub ze stopy stałej na zmienną. IRS daje możliwość zabezpieczenia przed wzrostem kosztu kredytu lub przed obniżeniem stopy zwrotu z inwestycji.

 

Kto może skorzystać?

  • Kredytobiorca, który zaciągnął kredyt oparty o zmienną stopę procentową, a chce zabezpieczyć stały koszt kredytu.
  • Inwestor, który ulokował swoje środki w oparciu o zmienną stopę procentową, a chce zaplanować stały dochód z inwestycji.
  • Klient mający dostęp do kapitału oprocentowanego według stałej stopy procentowej, chcący obniżyć koszt finansowania w związku ze spodziewanym spadkiem stóp procentowych.
  • Inni Klienci zainteresowani wymianą strumieni płatności odsetkowych liczonych według jednej stopy procentowej na płatności odsetkowe liczone według innej stopy procentowej (w tej samej walucie) w określonym przedziale czasu w przyszłości.

Jak działa?

Transakcja IRS polega na wymianie z Bankiem płatności odsetkowych liczonych według jednej stopy procentowej na płatności odsetkowe liczone według innej stopy procentowej. Możliwa jest wymiana zmiennej stopy procentowej na stałą, stałej na zmienną lub zmiennej na inną zmienną. Obie płatności odsetkowe naliczane są w tej samej walucie od kwoty nominalnej uzgodnionej w transakcji, a ich rozliczenie odbywa się w wyznaczonych dniach przez porównanie odpowiedniej stawki referencyjnej (np. WIBOR) z zakontraktowaną stopą procentową. W przeciwieństwie do FRA, transakcja IRS zabezpiecza wszystkie płatności w okresie obowiązywania kontraktu. Konstrukcja każdego kontraktu IRS uwzględnia konkretne przepływy finansowe Klienta (ich daty i kwoty).

 

Zobacz także